Singapura é um centro de family offices na Ásia. Os artigos reunidos aqui explicam os regimes de incentivo para fundos, a variable capital company, a isenção de licença, as condições dos incentivos fiscais, o caso de agosto de 2023 e o endurecimento da prática, além do Global Investor Programme. O livro reflete o direito vigente em 30 de junho de 2026, e as alterações a partir de 1º de agosto de 2026 são resumidas abaixo.
Um single family office em Singapura administra o patrimônio de uma única família. Uma entidade-fundo, geralmente uma sociedade ou uma VCC, detém os investimentos e recebe a isenção da seção 13O ou 13U, e uma entidade de gestão emprega o pessoal. Mais de 2.000 single family offices detinham esses incentivos no fim de 2025. A MAS conta apenas os beneficiários; o número total é, por isso, desconhecido.
Para novas concessões a partir de 1º de agosto de 2026, os fundos das seções 13O e 13OA precisam de S$ 20 milhões em investimentos designados e os fundos da seção 13U, de S$ 50 milhões, com dois e três profissionais de investimento qualificados, respectivamente. As despesas locais começam em S$ 200.000 por ano, e o menor valor entre 10% dos ativos e S$ 10 milhões deve ser aplicado nas opções qualificadas (circular da MAS de 31 de julho de 2026).
Desde 15 de junho de 2026, uma isenção por categoria dispensa os single family offices de licença, sem necessidade de aprovação, mas com notificação à MAS em 14 dias. Os escritórios existentes têm prazo até 15 de junho de 2027.
A governança e a sucessão importam tanto quanto a tributação, e o caso de agosto de 2023 levou bancos e reguladores a examinar com mais rigor quem está por trás de um family office.
Comece pelo modelo de family office de Singapura, pelas condições dos incentivos fiscais ou pelo caso de agosto de 2023 e o endurecimento da prática.
Family offices: seções 13O e 13U e o single family office
No fim de 2020, cerca de 400 single family offices em Singapura detinham um incentivo fiscal concedido pela Monetary Authority of Singapore. Read more Singapura · Gestão patrimonialA ascensão do single family office
A MAS descreve um single family office como uma entidade que administra o patrimônio de uma única família, ou em seu nome, e que pertence integralmente a membros dessa família ou é controlada por eles. Read more Singapura · Gestão patrimonialOs regimes de incentivo fiscal e suas condições
Os incentivos fiscais de Singapura para fundos formam uma família de quatro regimes previstos no Income Tax Act 1947. Read more Singapura · Gestão patrimonialDispensas de licença e expectativas da supervisão
A gestão de fundos é uma atividade regulada pelo Securities and Futures Act 2001, para a qual normalmente se exige uma Capital Markets Services Licence. Read more Singapura · Gestão patrimonialExigências de substância, gastos locais e investimento
A condição relativa ao número de profissionais é a expressão mais clara da exigência de substância. Read more Singapura · Gestão patrimonialO escrutínio após 2023
Em 15 de agosto de 2023, a polícia prendeu dez estrangeiros em operações coordenadas. Os ativos por fim apreendidos, bloqueados ou sujeitos a ordens de proibição de disposição somaram cerca de S$ 3 bilhões. Read more Singapura · Gestão patrimonialConsequências práticas para as famílias e seus assessores
A escolha entre a seção 13O, a seção 13OA e a seção 13U decorre do volume dos ativos e da estrutura existente. Read more Singapura · Gestão patrimonialFamily offices: as seções 13O e 13U e o single family office: comparação com Genebra e Hong Kong
O volume sobre Genebra descreveu uma cidade em que os family offices nasceram da tradição de private banking, sem nenhum regime fiscal especial. Read more Singapura · Gestão patrimonialFamily offices: as seções 13O e 13U e o single family office: resumo
Os single family offices com incentivos fiscais de Singapura passaram de cerca de 400 no fim de 2020 para mais de 2.000 no fim de 2024, atraídos pela estabilidade, pela common law, por um private banking sólido… Read more Singapura · TributaçãoPor que os incentivos a fundos importam para ativos digitais
A indústria de fundos de Singapura apoia-se em três isenções legais. Read more Singapura · TributaçãoOs três regimes
A seção 13D isenta um fundo não residente que não tenha presença em Singapura além de seu gestor de fundos em Singapura. Read more Singapura · TributaçãoInvestimentos designados e o problema dos tokens
A isenção abrange apenas rendimentos especificados de investimentos designados. A lista de investimentos designados consta dos regulamentos e é ampliada por circulares sucessivas. Read more Singapura · TributaçãoA Variable Capital Company
O Variable Capital Companies Act 2018 entrou em vigor em 14 de janeiro de 2020 e deu a Singapura um veículo de fundos criado especificamente para esse fim. Read more Singapura · TributaçãoLicenciamento e tributação do gestor de fundos
Um gestor de fundos em Singapura deve ter uma Capital Markets Services Licence para gestão de fundos nos termos do Securities and Futures Act 2001 ou enquadrar-se numa isenção. Read more Singapura · TributaçãoO gestor suíço com um fundo em Singapura
Um gestor de patrimônio suíço ou gestor de patrimônios coletivos licenciado nos termos da Lei suíça das Instituições Financeiras (FinIA; FINIG) que deseje gerir um fundo de Singapura tem três caminhos. Read more Singapura · TributaçãoO gestor de Singapura com um L-QIF suíço
O caso inverso é possível desde 1º de março de 2024, quando o limited qualified investor fund (L-QIF) foi introduzido na Lei suíça dos Investimentos Coletivos de Capital (CISA; KAG). Read more Singapura · TributaçãoEscolher entre um fundo de Singapura e um fundo suíço
A decisão depende dos investidores, da estratégia e do problema dos tokens descrito acima. A tabela a seguir resume os pontos que decidem a maioria dos mandatos. Read more Singapura · TributaçãoO modelo de family office de Singapura
Um single family office em Singapura é uma sociedade que administra o patrimônio de uma única família e nada mais. A estrutura que a MAS e a IRAS têm em mente tem duas camadas. Read more Singapura · TributaçãoA isenção de licenciamento e a proposta de isenção por categoria de 2023
Um family office que administra apenas os ativos de uma única família não precisa de uma licença CMS. Read more Singapura · TributaçãoAs condições do incentivo fiscal para single family offices
Os fundos de single family offices obtêm sua isenção nos termos da seção 13O ou 13U, mas as condições são mais rigorosas do que para fundos comerciais e foram endurecidas duas vezes. Read more Singapura · TributaçãoCripto na composição de ativos do family office
O problema dos investimentos designados do capítulo IV atinge um family office cripto com mais força do que um fundo comercial, porque o patrimônio da família consiste muitas vezes, em grande parte, nos tokens que o geraram. Read more Singapura · TributaçãoO caso de agosto de 2023 e o endurecimento da prática
Em agosto de 2023, a Singapore Police Force prendeu dez estrangeiros e apreendeu ou bloqueou ativos avaliados, ao final, em mais de S$ 3 bilhões, no que se tornou o maior caso de lavagem de dinheiro em… Read more Singapura · TributaçãoO Global Investor Programme
O Global Investor Programme, administrado pelo Economic Development Board, concede residência permanente a investidores que aplicam capital em Singapura. Read more Singapura · TributaçãoA comparação com a tributação por montante fixo em Zug
O family office de Singapura é frequentemente comparado ao regime suíço de tributação por valor fixo descrito na parte G, capítulo VI, embora os dois instrumentos se baseiem em lógicas diferentes. Read more