Gestão patrimonial e private banking contemporâneos — uma parte do livro Singapore as an International Financial Centre, do Dr. Alexander Ressos.
A Parte E examina a gestão patrimonial em Singapura hoje: a sua arquitetura regulatória, o fim do sigilo bancário para fins fiscais estrangeiros, os family offices, os veículos de estruturação e os choques de integridade que puseram o centro à prova.
Esta parte pertence a Singapore as an International Financial Centre, do Dr. Alexander Ressos, publicado aqui na íntegra, seção por seção.
A arquitetura regulatória: a MAS, o Banking Act, o SFA, o FAA e o FSMA
Um centro financeiro que gere patrimônio de clientes de muitos países vende, entre outras coisas, a qualidade de sua supervisão. Read more Singapura · Gestão patrimonialA Monetary Authority of Singapore como regulador integrado
Depois de o Parlamento aprovar o Monetary Authority of Singapore Act em 1970, a MAS foi constituída em 1º de janeiro de 1971. Read more Singapura · Gestão patrimonialO Banking Act e o private banking
O Banking Act tem uma história mais longa do que sua data sugere. Um projeto de lei bancária foi apresentado pela primeira vez ao Parlamento em 1962, mas as questões em torno de uma nova moeda atrasaram a legislação. Read more Singapura · Gestão patrimonialO Securities and Futures Act e os serviços do mercado de capitais
Antes de 2002, o mercado de capitais de Singapura era regido por várias leis, entre elas o Securities Industry Act e o Futures Trading Act. Read more Singapura · Gestão patrimonialO Financial Advisers Act
O Financial Advisers Act entrou em vigor junto com o SFA em 1º de outubro de 2002. Read more Singapura · Gestão patrimonialO Financial Services and Markets Act 2022
No início da década de 2020, os poderes da MAS estavam dispersos por muitas leis. Read more Singapura · Gestão patrimonialResponsabilidade individual e conduta
Em 10 de setembro de 2020, a MAS emitiu as Guidelines on Individual Accountability and Conduct. Elas fixam cinco resultados que as instituições financeiras devem alcançar. Read more Singapura · Gestão patrimonialA arquitetura regulatória: MAS, Banking Act, SFA, FAA e FSMA: consequências práticas
Para um grupo estrangeiro que queira atender clientes abastados a partir de Singapura, a arquitetura descrita neste capítulo se traduz em uma série de decisões concretas. A primeira diz respeito ao veículo. Read more Singapura · Gestão patrimonialA arquitetura regulatória: MAS, Banking Act, SFA, FAA e FSMA: comparação com Genebra e Hong Kong
O arcabouço suíço descrito no volume sobre Genebra apoia-se na Lei dos Bancos, na Lei das Instituições Financeiras, na Lei dos Serviços Financeiros, na Lei dos Investimentos Coletivos de Capital, na Lei de Infraestruturas do Mercado… Read more Singapura · Gestão patrimonialA arquitetura regulatória: MAS, Banking Act, SFA, FAA e FSMA: resumo
A Monetary Authority of Singapore, fundada em 1º de janeiro de 1971, assumiu gradualmente a supervisão de seguros, valores mobiliários e emissão monetária e hoje atua ao mesmo tempo como banco central e supervisor integrado… Read more Singapura · Gestão patrimonialO fim do sigilo bancário perante autoridades fiscais estrangeiras
Durante a maior parte de sua história moderna, Singapura ofereceu a clientes estrangeiros uma confidencialidade bancária que as autoridades fiscais estrangeiras não conseguiam penetrar. Read more Singapura · Gestão patrimonialO padrão da OCDE de 2009 e o compromisso de Singapura
A confidencialidade bancária em Singapura tem base legal. Read more Singapura · Gestão patrimonialO FATCA e o acordo intergovernamental
O impulso externo decisivo veio dos Estados Unidos. Read more Singapura · Gestão patrimonialO Common Reporting Standard
O FATCA serviu de modelo para um sistema multilateral. Em 2013, o G20 pediu à OCDE que desenvolvesse um padrão global único para a troca automática. Read more Singapura · Gestão patrimonialCrimes tributários como crimes antecedentes da lavagem de dinheiro
A troca de informações fiscais diz respeito à relação entre Estados. A qualificação de crimes fiscais como crimes antecedentes da lavagem de dinheiro diz respeito à conduta dos próprios bancos. Read more Singapura · Gestão patrimonialPatrimônio legado e a regularização dos clientes
Todo centro financeiro que abandonou o sigilo fiscal enfrentou o problema de sua carteira de clientes existente. Contas abertas sob as regras antigas continham ativos que os clientes nunca haviam declarado em seus países. Read more Singapura · Gestão patrimonialO fim do sigilo bancário para fins fiscais estrangeiros: consequências práticas
O efeito cumulativo dessas regras é que uma instituição financeira de Singapura deve poder demonstrar, para cada cliente, que conhece sua residência fiscal e não tem motivo para suspeitar… Read more Singapura · Gestão patrimonialO fim do sigilo bancário para fins fiscais estrangeiros: comparação com Genebra
A Suíça e Singapura cruzaram o mesmo limiar com poucos dias de diferença. Read more Singapura · Gestão patrimonialO fim do sigilo bancário para fins fiscais estrangeiros: resumo
O sigilo bancário legal de Singapura, previsto na seção 47 do Banking Act, perdeu efeito perante autoridades fiscais estrangeiras entre 2009 e 2018, embora continue a proteger os clientes… Read more Singapura · Gestão patrimonialFamily offices: seções 13O e 13U e o single family office
No fim de 2020, cerca de 400 single family offices em Singapura detinham um incentivo fiscal concedido pela Monetary Authority of Singapore. Read more Singapura · Gestão patrimonialA ascensão do single family office
A MAS descreve um single family office como uma entidade que administra o patrimônio de uma única família, ou em seu nome, e que pertence integralmente a membros dessa família ou é controlada por eles. Read more Singapura · Gestão patrimonialOs regimes de incentivo fiscal e suas condições
Os incentivos fiscais de Singapura para fundos formam uma família de quatro regimes previstos no Income Tax Act 1947. Read more Singapura · Gestão patrimonialDispensas de licença e expectativas da supervisão
A gestão de fundos é uma atividade regulada pelo Securities and Futures Act 2001, para a qual normalmente se exige uma Capital Markets Services Licence. Read more Singapura · Gestão patrimonialExigências de substância, gastos locais e investimento
A condição relativa ao número de profissionais é a expressão mais clara da exigência de substância. Read more Singapura · Gestão patrimonialO escrutínio após 2023
Em 15 de agosto de 2023, a polícia prendeu dez estrangeiros em operações coordenadas. Os ativos por fim apreendidos, bloqueados ou sujeitos a ordens de proibição de disposição somaram cerca de S$ 3 bilhões. Read more Singapura · Gestão patrimonialConsequências práticas para as famílias e seus assessores
A escolha entre a seção 13O, a seção 13OA e a seção 13U decorre do volume dos ativos e da estrutura existente. Read more Singapura · Gestão patrimonialFamily offices: as seções 13O e 13U e o single family office: comparação com Genebra e Hong Kong
O volume sobre Genebra descreveu uma cidade em que os family offices nasceram da tradição de private banking, sem nenhum regime fiscal especial. Read more Singapura · Gestão patrimonialFamily offices: as seções 13O e 13U e o single family office: resumo
Os single family offices com incentivos fiscais de Singapura passaram de cerca de 400 no fim de 2020 para mais de 2.000 no fim de 2024, atraídos pela estabilidade, pela common law, por um private banking sólido… Read more Singapura · Gestão patrimonialTrusts, estruturas de holding e a Variable Capital Company
Um centro financeiro que atende famílias e investidores precisa de mais do que bancos e gestores de ativos. Read more Singapura · Gestão patrimonialO direito dos trusts em Singapura
O trust chegou a Singapura com o direito inglês. Read more Singapura · Gestão patrimonialSociedades fiduciárias licenciadas
O Trust Companies Act 2005 rege o licenciamento e a regulação das sociedades fiduciárias (trust companies) em Singapura. Read more Singapura · Gestão patrimonialPrivate trust companies
Uma private trust company (PTC) é uma sociedade constituída para atuar como trustee dos trusts de uma única família. Read more Singapura · Gestão patrimonialA Variable Capital Company
Em 2017, Singapura já era um dos principais centros de gestão de fundos da Ásia, mas seus gestores domiciliavam muitos de seus fundos em outros lugares. Read more Singapura · Gestão patrimonialHoldings, acordos tributários e substância
A sociedade privada limitada por ações continua a ser o veículo de estruturação mais comum em Singapura. Read more Singapura · Gestão patrimonialTrusts, estruturas de holding e a Variable Capital Company: consequências práticas
A escolha do veículo decorre da finalidade da estrutura. Read more Singapura · Gestão patrimonialComparação com Genebra, Hong Kong e Jersey
Genebra e Singapura administram trusts para famílias internacionais, embora suas posições jurídicas sejam fundamentalmente diferentes. Read more Singapura · Gestão patrimonialTrusts, estruturas de holding e a Variable Capital Company: resumo
Singapura oferece a famílias abastadas e investidores um conjunto completo de veículos de estruturação sob seu próprio direito: o trust, a trust company licenciada e a private trust company, a Variable Capital Company e… Read more Singapura · Gestão patrimonialGestão de fundos, gestores de patrimônio externos e licenciamento
Uma família abastada que transfere seu patrimônio para Singapura raramente lida com uma única instituição. Read more Singapura · Gestão patrimonialLicenciamento de gestoras de fundos
Durante a maior parte do período após a entrada em vigor do Securities and Futures Act 2001, uma grande parte do setor de gestão de fundos de Singapura operou sem licença. Read more Singapura · Gestão patrimonialInvestidores credenciados e institucionais
A distinção entre gestoras de varejo e gestoras A/I assenta nas categorias de investidores definidas na seção 4A do Securities and Futures Act. Read more Singapura · Gestão patrimonialGestores de patrimônio externos e bancos custodiantes
Um gestor de patrimônio externo, muitas vezes chamado de gestor de patrimônio independente, administra as carteiras de clientes privados sem deter seus ativos. Read more Singapura · Gestão patrimonialFunções de compliance e o compliance officer externo
A MAS espera que toda gestora tenha estruturas de compliance compatíveis com a natureza, a escala e a complexidade de seus negócios. Read more Singapura · Gestão patrimonialGestão de fundos, gestores de patrimônio externos e licenciamento: consequências práticas
Quem confia ativos a uma gestora de Singapura deve primeiro verificar seu status regulatório. Read more Singapura · Gestão patrimonialComparação com o regime suíço dos gestores de patrimônio
A Suíça só submeteu seus gestores de patrimônio independentes à supervisão prudencial com a Lei das Instituições Financeiras de 15 de junho de 2018, que entrou em vigor em 1º de janeiro de 2020, juntamente com a… Read more Singapura · Gestão patrimonialGestão de fundos, gestores de patrimônio externos e licenciamento: resumo
Toda sociedade que exerce a atividade de gestão de fundos em Singapura precisa de uma Capital Markets Services Licence (licença CMS) nos termos do Securities and Futures Act e, desde a revogação do regime de registro em… Read more Singapura · Gestão patrimonialChoques de integridade: o 1MDB e o caso de lavagem de dinheiro de 2023
Um centro financeiro vive da confiança de pessoas que nunca o inspecionarão. Read more Singapura · Gestão patrimonialO 1MDB e os bancos de Singapura
O 1Malaysia Development Berhad foi criado em 2009, primeiro ano de Najib Razak como primeiro-ministro da Malásia, como fundo estatal de investimento destinado a promover o desenvolvimento econômico do país. Read more Singapura · Gestão patrimonialA atuação supervisora da Monetary Authority of Singapore
Em 24 de maio de 2016, a MAS anunciou que retirava do BSI Bank Limited o status de merchant bank em Singapura. Read more Singapura · Gestão patrimonialO caso de lavagem de dinheiro de 2023
O caso de 2023 teve uma longa pré-história. Read more Singapura · Gestão patrimonialLições para o onboarding e a verificação da origem do patrimônio
O fio condutor dos dois casos é que os sinais de alerta eram visíveis. Read more Singapura · Gestão patrimonialA reputação como objetivo regulatório
Singapura trata a reputação de seu centro financeiro como um bem público, comparável à sua moeda ou ao seu porto. Read more Singapura · Gestão patrimonialChoques de integridade: o 1MDB e o caso de lavagem de dinheiro de 2023: comparação com Genebra
O caso 1MDB liga diretamente os dois centros. Read more Singapura · Gestão patrimonialChoques de integridade: o 1MDB e o caso de lavagem de dinheiro de 2023: resumo
O desvio de mais de 4,5 bilhões de dólares americanos do fundo malaio 1MDB passou por private banks de Singapura, cujos gerentes de relacionamento movimentaram grandes somas para Jho Low e seus associados apesar de… Read more